O centro da cidade do Funchal destaca-se por alguns edifícios históricos, em correspondência com o seu desenvolvimento económico e sobretudo administrativo ao longo de quase 600 anos, desde a descoberta e povoamento da ilha da Madeira. É o caso das instalações da Câmara Municipal que, nos primórdios, estavam sedeadas no Campo do Duque, perto da Catedral, em 1486. Depois, em 1802, o imóvel passou para o Largo da Sé, tendo sido demolido em 1913 para dar lugar a uma zona de cafés, como o Café Apolo, aberto em 1945.

O actual edifício municipal do Funchal situa-se na Rua dos Ferreiros e foi adquirido à família Carvalhal Esmeraldo, em 1883. Trata-se de um palácio com uma arquitetura notável, com um «portal lavrado, em cantaria cinzenta, e onze janelas situadas no andar nobre, todas servidas por varandas corridas.»
As janelas do rés-do-chão encontravam-se protegidas com fortes grades de ferro, geralmente utilizadas em edifícios dos séculos XVII e XVIII. Umas escadas pomposas estabelecem a ligação ao andar nobre e um terceiro arco conduz a um belo pátio interior, onde se pode contemplar a estátua de mármore Leda e o Cisne.»

Este palácio dá de frente para o Largo do Colégio e tem como vizinhos de referência a igreja do Colégio e o Museu de Arte Sacra; ainda nos seus arredores, destaca-se o Palácio da Justiça.